Árfolyamok, hozamok, TKM

Az önkéntes nyugdíjpénztári szektor közel 30 éves története során időről időre előfordultak olyan rendkívüli világpiaci, illetve hazai események, amelyek hatással voltak a nyugdíjportfoliók árfolyamainak alakulására. Mindenki emlékezhet a 2008-as világválság hatásaira, amit alig két éven belül visszarendeződés követett, és a pénztári szektor árfolyamértékei növekedésnek indultak.

A nyugdíjpénztárak befektetési tevékenységét szigorú jogszabályi előírások, valamint felügyeleti ajánlások determinálják.

A jelenlegi - nyugdíjpénztári portfoliókat érintő -  árfolyamcsökkenés elsősorban a pénztárak számára elérhető magyar állampapírok árfolyamai alakulásának tudható be. A pénztárak nem függetleníthetik magukat a piaci folyamatoktól.

Meggyőződésünk, hogy a korábbiakhoz hasonlóan a tavalyi árfolyamcsökkenés csak átmeneti jellegű, és a közeljövőben rendeződnek a hozamszintek.

Az Allianz Hungária Nyugdíjpénztár tagsága négy, eltérő kockázattal rendelkező  portfólió közül választhat. A portfólióváltás ingyenes, azonban nincs arra garancia, hogy az újonnan választott portfólió a korábbi évekhez hasonlóan teljesít majd.

A múlt hozamai nem jelentenek garanciát a jövő eredményeire.

Egy elhamarkodott, nem átgondolt portfólióváltás a veszteségeket növelheti.

Arra bíztatunk minden pénztártagot, hogy őrizze meg a nyugdíjcélú befektetései iránti eddigi bizalmát, hiszen egy rossz döntéssel az átmeneti árfolyamveszteséget realizálhatják.

Ismételten szeretnénk hangsúlyozni, hogy a nyugdíjcélú megtakarítások hosszútávra tervezett öngondoskodási formák, így a hozamokat is érdemes hosszabb, 10-15-20 éves időtávban értékelni. Pénztárunk abban érdekelt, hogy pénztártagjaink nyugdíjcélú megtakarításainak értékállóságát magas szinten biztosítsa.

Mit jelent a Teljes Költség Mutató (TKM_NYP)?

A TKM_NYP egy adott pénztári befektetési portfólió várható éves költsége egy meghatározott futamidőre, egyetlen százalékos összegben meghatározva.

Mire jó a TKM_NYP?

A TKM_NYP értékének meghatározása lehetővé teszi pénztári szektoron belüli, valamint a nyugdíjpénztárak mellett a hosszútávú, nyugdíjcélú biztosítási termékek költségeinek összehasonlítását, azaz megmutatja, hogy az adott megtakarítás mennyire drága.

FONTOS!

A pénztártagság egyedi jellemzőinek függvényében a konkrét egyéni számla költségei akár lényegesen is eltérhetnek a közölt TKM_NYP értékektől.

A számítás nem veszi figyelembe az egyedi, pénztártagtól függő jellemzőket, így például a típuspéldától elérő befizetéseket és tagság időtartamot, a portfólióváltást, az adó-visszatérítés összegét, illetve az időközi kifizetéseket, és a kifizetésekhez kapcsolódó esetleges adó- és járulékterheket sem.

Felhívjuk tisztelt Pénztártagjaink figyelmét arra, hogy a pénztári termékek kiválasztásánál a TKM_NYP mértékének összehasonlítása mellett egyéb szempontok mérlegelése is szükséges! 

A befektetési döntés meghozásakor fontos figyelembe venni olyan egyéb szempontokat, mint pl.:

-          a Pénztár hosszú távú stabilitása

-          éves, átlagos 10 ill. 15 éves hozamráta adatok, melyek megtalálhatók a Magyar Nemzeti Bank honlapján

-          befektetési portfólió összetétele, kockázata

Pénztárunk hozammutatóit itt tekintheti meg.

Az önkéntes nyugdíjpénztárak TKM_NYP összehasonlítható adatai megtalálhatók a Magyar Nemzeti Bank honlapján.

Jó, ha tudjuk, hogy a TKM_NYP értéke nem csak a Pénztár részéről felmerült költségeket tartalmazza, hanem a mögöttes vagyonkezelési és letétkezelési költségeket is.

Ez azért fontos, mert ha a közzétett eszközalapok nettó hozamaiból egyszerűen levonjuk a TKM_NYP értékét, akkor tévesen kétszer vonjuk le ezeket a mögöttes költségeket.

A Pénztárak ugyanis már a vagyonkezelési és letétkezelési költségek levonása utáni nettó hozamot hozzák nyilvánosságra.

Hogyan számítjuk ki a TKM_NYP értékét?

A nyugdíjpénztári TKM_NYP az MNB ajánlása szerint portfóliónként került meghatározásra (az ajánlás teljes szövege megtekinthető itt).

A számítás az alábbi típuspéldában feltételezett paraméterekkel történik:

-          10, 20 illetve 30 évi felhalmozási időszak

-          tagdíj: 25 000 Ft összegű, havi rendszerességgel teljesített befizetés (évi 300 000 Ft)

-          a tag a felhalmozási időszakban nem vált portfóliót (Pénztárunknál a portfólióváltás ingyenes)

-          szolgáltatás típusa: egyösszegű nyugdíjszolgáltatás

A TKM_NYP költségszámítás értékei az alábbiakat tartalmazzák:

-          belépési díj (Pénztárunknál a belépés díjmentes)

-          a tagdíj működési és likviditási tartalékra kerülő része

-          befektetés értékét csökkentő költségek, például: vagyonkezelői díjak, saját vagyonkezelés után felszámított költségek, letétkezelői díjak, brókeri jutalékok stb.

-          közvetett befektetési költségek: az adott portfólióban megtalálható befektetési alapok költségei (pl. alapkezelési díj)

-          az egyösszegű nyugdíjcélú szolgáltatás kifizetésével kapcsolatos költségek

Az Allianz Hungária Egészség- és Önsegélyező Pénztár befektetési politikája - az egészségpénztári jogszabályok és az egészségpénztári üzletmenet sajátosságaiból kiindulva - kerüli a kockázatos befektetési formákat.

Az egészségpénztárak nem alkalmazhatnak sem választható portfoliós rendszert, sem elszámolóegységes nyilvántartást.

Az egészségpénztári vagyonkezelés célja minimális kockázatok mellett, inflációt meghaladó hozam biztosítása a tagság számára.

Ennek a befektetési stratégiának alapja, hogy az egészségpénztárba befizetett tagdíjak sokkal hamarabb és nagyobb gyakorísággal kerülnek felhasználásra, vagyis nem egy hosszú távú megtakarításról beszélhetünk, mint amilyen az önkéntes nyugdíjpénztári öngondoskodás.

A fentiekből következik, hogy a pénztárak felügyeletét ellátó Magyar Nemzeti Bank az egészségpénztárak vonatkozásában nem tesz közzé összehasonlításra alkalmas hozamráta adatokat internetes honlapján.