Az Alap a hazai részvénypiacon szereplő gazdaságilag jelentős vállalatok részvényeit szeretné elérhetővé tenni a befektetési jegyet vásárlók számára.

Allianz Indexkövető Részvény Alap célja, hogy a Budapesti Értéktőzsdén forgalmazott részvények árfolyammozgását követve, a BUX index teljesítményével versenyképes hozamot érjen el. A BUX indexben a magyar tőzsde legjelentősebb társaságai kapnak helyet. Az Alap céljának elérése érdekében a portfóliójának közel 100%-át a BUX indexet alkotó magyar „blue chip” részvényekbe fekteti, de állampapírokba, diszkont-kincstárjegyekbe és banki betétekbe is fektetheti az alap vagyonát.

Kitartott az optimizmus júniusban a részvénypiacokon. Az S&P 500 újabb historikus csúcsra tudott menni, miközben a mostanában favorizált európai és régiós piacokon is láthattunk új csúcspontokat. Az inflációs félelmek továbbra is érezhetők, az USA-ban a vártnál magasabban alakult a mutató legfrissebb értéke (5% vs. 4,7% várt). Továbbra is kérdés, átmenetinek bizonyul-e. A fejlett országok jegybankjai továbbra is kitartanak ezen nézetük mellett, ám a FED már kilátásba helyezte a jövőbeni szigorítást. A QE kivezetéséről elkezdenek tárgyalni, és 2023-ra már két kamatemelést prognosztizálnak. Az EKB szerint az Eurózónában korai még a taperingről beszélni, marad a támogató politika.

A FED szigorúbb hangvételét követően korrekciót láthattunk a részvénypiacokon. Későbbi nyilatkozataikban a jegybankárok – Jerome Powell vezetésével – igyekeztek nyugtatni a kedélyeket, és északnak rugaszkodtak el az árfolyamok. Az inflációs várakozások emelkedése és az eszközvásárlások későbbi visszavágása mellett azonban a delta variánssal kapcsolatos hírek is aggodalomra adhatnak okot. A magas átoltottsággal rendelkező Izraelből és Nagy-Britanniából is kedvezőtlen hírek érkeztek. Ezek következtében csúsznak a lazítások, újabb szigorítások lépnek életbe. Amennyiben őszre ismét széleskörűvé válik a probléma, az veszélyt jelentheti az idei növekedési kilátásokra. Egyelőre még optimisták az elemzők, az OECD legutóbb 5,8%-ra emelte idei világgazdasági növekedésre vonatkozó becslését.

Az S&P 500 2,22, a DAX 0,71, a hazai BUX index 1,87%-kal tudott emelkedni a hónap során. Ezzel idei teljesítményük rendre 14,41, 13,21 és 12,34%-ra hízott.

További emelkedést láthattunk a májusi ralit követően az OTP (2,18%) piacán. Bár a hazai hitelmoratórium velünk marad (valószínűleg szigorúbb feltételekkel), a szlovén Nova KBM bank megvétele és az MNB kamatemelések megkezdése javítja az eredményvárakozásokat.

A MOL (2,08%) esetében is folytatódott az erősödés. Az olajvállalat szintén Szlovéniában terjeszkedik, 120 töltőállomást vásárolt az OMV-től. Jól illeszkednek a portfólióba, hiszen a rijekai finomítóból hatékonyan elláthatók olajtermékekkel. Pozitívum továbbá, hogy 50 helyett 300% lesz leírható kedvezményként az alapítványi támogatások után. Ez a MOL esetében mintegy 300 Mrd forinttal csökkentheti az adóalapot a következő években.

Az MTEL (5,96%) remek teljesítményéhez nagyban hozzájárult, hogy a társaság sikeresen végrehajtotta a korábban beharangozott részvényaukciót. 10,2 Mrd forint értékben vásároltak vissza részvényeket 429 forintos átlagáron.

A Richter (-2,53%) továbbra is gyengébben teljesített. Vélhetően az utóbbi hónapokban látott forinterősödésnek jelentős szerepe lehet ebben. A vállalati hírfolyam továbbra is kedvező. A Cariprazine esetében Japánra és Tajvanra is megkötötték az Abbvie-vel a licenszmegállapodást a forgalmazáshoz, miközben 70 Mrd forint értékben vontak be kedvező kondíciójú finanszírozást a Növekedési Kötvényprogram alatti kibocsátással (1,7%-os átlaghozamon).

Az alap befektetési politikájáról, forgalmazási költségeiről és a befektetés lehetséges kockázatairól, részletesen tájékozódjon az Alap forgalmazási helyein található hivatalos tájékoztatójából és kezelési szabályzatából.

A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve.

Az oldalunkon kiszámított hozamok a forgalmazási, számlavezetési és egyéb költségek, valamint adó levonása előtt értendők. Az egy évnél rövidebb időszakok hozamai nominális (nem évesített) hozamok, az egy évnél hosszab időszakok hozamait évesítettük. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál és nem minősül ajánlattételnek. Az Alapkezelő nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért és annak következményeiért.