Az Alap a hazai részvénypiacon szereplő gazdaságilag jelentős vállalatok részvényeit szeretné elérhetővé tenni a befektetési jegyet vásárlók számára.

Allianz Indexkövető Részvény Alap célja, hogy a Budapesti Értéktőzsdén forgalmazott részvények árfolyammozgását követve, a BUX index teljesítményével versenyképes hozamot érjen el. A BUX indexben a magyar tőzsde legjelentősebb társaságai kapnak helyet. Az Alap céljának elérése érdekében a portfóliójának közel 100%-át a BUX indexet alkotó magyar „blue chip” részvényekbe fekteti, de állampapírokba, diszkont-kincstárjegyekbe és banki betétekbe is fektetheti az alap vagyonát.

A kisebb május végi korrekciót követően 5.200 pont környékéről újabb historikus csúcsra, 5.500 pont közelébe tudott erősödni júniusban az S&P 500. A május közepe óta megfigyelt divergencia azonban továbbra is megfigyelhető volt. A részvények szűk köre tudott érdemben tovább erősödni az AI zászlóvivő NVIDIA vezetésével. Ennek eredményeképpen a Microsoft, az Apple és az NVIDIA is a 3.000 milliárd dolláros ligában játszik már piaci kapitalizációt tekintve. Az olajszektor kivételével a hagyományos szektorok szerényebben teljesítettek. A kedvező májusi USA inflációs adatközlés (3,3% év/év) sem segített érdemben, mivel a FED továbbra sem akar sietni a kamatcsökkentéssel. Az EKB ugyan 25 bázisponttal csökkentett az alapkamaton, ám most ez kevésbé hatott az eurozónás részvénypiacokra. A régió vezető kormányaival (német, francia) szemben növekvő elégedettlenség volt kiolvasható az európai parlamenti választások eredményeiből. Emmanuel Macron meglepetésre előrehozott választás kiírását kérte Franciaországban, miután Marine Le Pen szélsőjobboldali pártja kétszer annyi szavazatot (31,5%) zsebelt be. Ennek hatására 80 bázispontra emelkedett a francia-német 10 éves állampapírhozam különbözet, a tőzsdéken a francia bankokat ütötték leginkább. Ezt követően az EU jelentős (17,4-38,1%) büntetővámok kivetését helyzete kilátásba a kínai EV gyártokkal szemben. A megtorlás miatti félelemben estek a kínai piacra exportáló cégek (főként autógyártók) részvényei. Bizakodásra ad okot, hogy tárgyalóasztalhoz ülhetnek a felek, ám a strukturális problémákat vélhetően ez nem oldja meg.

Az S&P 500 így végül 3,5%-kal tudott erősödni, a DAX viszont 1,4%-kal süllyedt a hónap során. Ezzel az idei első félévet 14,5% és 8,9%-os pluszban zárták. A hazai BUX index felülteljesítőként 6,2%-kal erősödött júniusban, idén 18,9%-nál jár.

Jó hónapot zárt az OTP (5,9%) is. A 17.200 pontos lokális mélypont elérése után újból északnak indult az árfolyam. Lapértesülések szerint a Pekao, az Erste és az Unicredit is az érdeklődhet a balti Luminor bank iránt. Ez nem feltétlenül negatívum, hiszen amennyiben nem az OTP lesz a befutó erősödhetnek az extra osztalék kifizetésére vonatkozó várakozások. A lakossági jelzáloghitel kamatplafon ugyan év végéig meghosszabbításra kerül, ám ennek hatása már marginális a cégre.

A MOL (3,2%) esetében negatívum, hogy az azeri ACG mezőn a vártnál nagyobb mértékű a kitermelés csökkenése. Ezt részben ellensúlyozza, hogy Tura után újabb Vecsésen volt újabb olajtalálat. Napi 1.300 hordóval indul a próbakitermelés.

A 4,5%-os osztalékszelvény levágása ellenére is emelkedni tudott a Richter (5,3%) árfolyama. Amellett, hogy a Vraylar szabadalmi védettségi fél évvel kitolódhat, az akviziciók (biotechnológia, nőgyógyászati portfólió) gőzerővel haladnak.

Nem sokáig habozott az MTEL (6,3%). A korábban jogi változások miatt meghiúsult részvényvisszavásárlási aukciót június 19. és június 26. között a BÉT-en pótolták. Ennek során 21.200.065 db részvényt vásároltak 1.054 forintos átlagáron.

Az alap befektetési politikájáról, forgalmazási költségeiről és a befektetés lehetséges kockázatairól, részletesen tájékozódjon az Alap forgalmazási helyein található hivatalos tájékoztatójából és kezelési szabályzatából.

A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve.

Az oldalunkon kiszámított hozamok a forgalmazási, számlavezetési és egyéb költségek, valamint adó levonása előtt értendők. Az egy évnél rövidebb időszakok hozamai nominális (nem évesített) hozamok, az egy évnél hosszab időszakok hozamait évesítettük. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál és nem minősül ajánlattételnek. Az Alapkezelő nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért és annak következményeiért.